Para reducir su elevada deuda y recuperar el brillo rentable que lo caracteriza, el Grupo Falabella reveló un “plan de eficiencias”, que contempla diversos frentes. Uno de ellos es el traspaso de su unidad de centros comerciales Open Plaza en Perú a su subsidiaria Plaza S.A., que opera la cadena Mallplaza. La negociación debía terminar hoy martes 19 de marzo, pero se ha extendido el plazo del diálogo.
En un Hecho de Importancia elevado a los reguladores financieros de Perú y Chile, Falabella detalló las modificaciones a este proceso.
El conglomerado señaló que con fecha 20 de noviembre de 2023, la sociedad informó la suscripción de un Memorándum de Entendimiento con su filial Plaza S.A., con la finalidad de desarrollar los análisis pertinentes y negociaciones de un acuerdo marco (Acuerdo Marco). En este se regularían los términos, condiciones y estructura de una eventual transacción consistente en la integración en Plaza S.A. de activos inmobiliarios de propiedad de Falabella Perú S.A.A. y sus filiales en Perú.
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Así, el plazo original que las partes habían estimado para el análisis, negociación y valorización de la operación vencía el día 19 de marzo de 2024. No obstante, con esta misma fecha las partes han acordado extender ese plazo hasta el 31 de mayo de 2024.
Esta ampliación permitirá acordar pertinente y eficazmente los pormenores del traspaso de activos inmobiliarios Open Plaza a Mallplaza. De momento se desconoce si la decisión implicará convertir los centros comerciales de una cadena a la otra, o si mantendrá su identidad propia operando conjuntamente.
¿Cuánto valen los activos que Falabella trasladará a Mallplaza?
En el mercado peruano, Falabella administra 11 centros comerciales bajo la marca Open Plaza y 4 bajo la marca Mallplaza. Específicamente, la primera cadena cuenta con 323 mil metros cuadrados de Área Bruta Arrendable (GLA, por sus siglas en inglés).
Por consiguiente, en una posible transacción, Mallplaza aumentaría su GLA a 620 mil metros cuadrados. En comparación, en Chile, Falabella opera 17 Mallplaza y 11 Open Plaza, con un GLA total de 1.6 millones de metros cuadrados.
Según el banco de inversión JPMorgan, la operación estaría valorada en unos 400 millones de dólares que “fluirían desde Mallplaza hasta la sociedad matriz de Falabella”. Ello representaría entre el 40 y 50 por ciento del plan de desinversión anunciado a finales del 2023, que implica recuperar entre 800 y 1000 millones de dólares. Los pasivos de la empresa, excluyendo las operaciones bancarias, rondan los US$ 5 mil millones.
Para el cierre de 2023, Mallplaza reportó ingresos netos de casi 430 millones de dólares, un aumento del 13,2% respecto al año anterior. Además, la cadena logró una histórica ocupación del 95,8% a nivel regional y registró ganancias récord con un crecimiento del 121,8% respecto a 2022, alcanzando un beneficio de 356 millones de dólares.
